Addressing Climate Risk in Financial Institutions

Over the recent years, the financial community has increasingly recognized that climate change represents a source of financial risk. Since the Lehman Brothers’ crisis, financial institutions have reviewed their risks analysis methodologies and metrics. Driven by regulatory requirements, banks and insurance companies have focused their efforts on measuring and limiting credit/ liquidity/ market/ reputation risks…. Lire la suite

FinTechs – Test and Learn

Les FinTechs sont au cœur de l’actualité et proposent, du moins sur le papier, des solutions à tous les enjeux de l’industrie financière. Tous les secteurs et toutes les fonctions ont leurs FinTechs : Paytech, LendingTech, Real Estate Tech, RegTech, InsureTech, WealthTech, … Cette pluralité de l’offre, cet engouement se visualise bien dans les levées de… Lire la suite

2008-2018: a decade marked by hefty fines for the banking industry

Cases of money laundering & sanctions/embargo breaches have become more common following the tougher regulatory environment. Since the 2008 crisis, large fines have been handed out which acted as a wake up call for the regulators & governments to act. Furthermore, the banking sector is over represented in the list of fines recipients: in total,… Lire la suite

DAC6 – Avoiding tax evasion and promoting fair taxation within the EU

DAC6 an attempt to limit tax erosion Member States face difficulties to protect national tax bases from erosion as tax-planning structures evolve to be particularly sophisticated. Indeed, some financial intermediaries and other providers of tax advice seem to have actively assisted their clients in smuggling money offshore. This is why the European Commission setup DAC6… Lire la suite

Et si la banque devenait le Slack des services financiers ?

Un changement de paradigme à accepter Au cours des 20 dernières années quasiment tous les métiers du service ont vécu une transformation digitale de grande ampleur, que ce soit la grande distribution, le tourisme, les transports, la culture ou la santé. Dans cette tempête, une industrie a résisté et arrive à maintenir un fonctionnement datant… Lire la suite

DSP2: le Hold-Up des banques ?

DSP 2 promettait d’accélérer l’innovation sur le marché des services bancaires tout en renforçant les droits du consommateur ainsi que la sécurité de ses données financières dans un contexte d’augmentation de la cybercriminalité. L’objectif affiché était également une harmonisation des règles et des usages au sein du marché européen afin de renforcer son poids et… Lire la suite

Quels seront les 9 grands sujets pour le secteur financier en 2019 ?

Voici 2 ans que je me prête au jeu des prévisions pour l’année à venir avec plus ou moins de succès (au moins j’étais dans le vrai l’année dernière sur l’explosion de la bulle sur les cryptos). L’année à venir s’annonce troublée avec le retour au premier plan de la géopolitique (guerre commerciale, Brexit, crise… Lire la suite

Danske Bank: numéro un du blanchiment?

Danske bank est au centre du plus gros scandale de blanchiment d’argent de l’histoire européenne. L’institution danoise est soupçonnée d’avoir permis, via sa filiale estonienne, le blanchiment d’environ 200 milliards d’euros. Les principaux régulateurs financiers mondiaux enquêtent actuellement sur l’affaire. Les sanctions/amendes à venir pourraient atteindre des montants records, toucher d’autres banques et coûter cher… Lire la suite

Au revoir LIBOR, EURIBOR, bienvenue SONIA, ESTER : vers une mutation en profondeur du paysage des taux sans risque.

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ESTER, SONIA, SOFR, TARON… la révolution des taux interbancaires est en marche. Leur déploiement va modifier les références historiques des institutions, telles que le LIBOR, l’EURIBOR ou l’EONIA, utilisées dans la plupart des contrats financiers à travers le monde. L’histoire remonte à 2011, quand le scandale du LIBOR, servant de base pour environ 200 000 milliards de… Lire la suite

L’agilité dans la banque, un oxymore ?

L’agilité est devenue, en quelques années, un concept incontournable pour toute grande banque qui se respecte. Quelques soient les objectifs et le niveau d’ambition que les dirigeants projettent réellement derrière ce terme, il est impensable aujourd’hui pour un grand groupe bancaire de ne pas mener une réflexion autour de « l’agilité ». Au-delà de l’effet de… Lire la suite

What role do asset managers play in sustainability? Part 3: Lead asset managers in ESG integration

The global Socially Responsible Investments (SRI) market is worth around 20 trillion EUR (25% of the total worldwide asset under management), half of which is managed in Europe.  Over the past decade, this market grew for over than 200% becoming today one of the main growth target for asset managers. Who are the major ESG… Lire la suite

What role do asset managers play in sustainability? Part 2: Regulatory framework and impact on asset managers in Europe

As presented in Part 1: Introduction to Sustainable Finance and responsible investing, in order to fulfill its commitment to social, economic and environmental issues, the European Commission has undertaken two actions: the release of the “Shareholder Rights Directive II” in June 2017 and the appointment of a “High Level Expert Group” (HLEG). Both initiatives share… Lire la suite

What role do asset managers play in sustainability? Part 1: Introduction to Sustainable Finance and responsible investing

“Sustainable development is a development that meets the need of the present without compromising the ability of future generations to meet their own needs” (Definition by the United Nations). In 1992, after years of slight and shy awareness on sustainable development, the United Nations Framework Convention on Climate Change held its first summit in Rio… Lire la suite

Digitalization in Retail banking: threats and opportunities

Digitalization in Retail banking: threats and opportunities   “Φάρμακον” (“Pharmakon”), in ancient Greek, means at the same time “poison” and “remedy”. French philosopher J. Derrida noted in his famous Plato’s Pharmacy that when this term refers to the sophists, “pharmakon” should mean poison, while when Socrates’ speaking, pharmakon should mean remedy[1]. There is one concept,… Lire la suite

Focus on the rising difficulties of carrying out correspondent banking activities

Currently, international attention is focused on the new “tariffs war” that the US and China have begun to wage. Many experts have expressed their concern on increasing trade barriers between the world’s largest economies. Rising regulatory scrutiny has also given many large institutions a cold feet which is being felt in some parts of the… Lire la suite

Expérience client : la France sort du lot (mais a priori pas du bon côté)

Les consommateurs français sont-ils plus insatisfaits que les autres ? C’est ce que peuvent laisser penser les résultats des éditions 2017 du « Customer Experience Index » de Forrester Research quand on compare les résultats de différents pays en l’occurrence les US, le Canada, l’Allemagne, l’Inde, le UK et bien sûr la France. Avec le « Customer Experience Index »,… Lire la suite

#UPPERCUT – Mort lente et agilité

Depuis des années, des décennies à présent, on annonce la mort des structures bancaires à la façon de ce qu’a connu la sidérurgie au siècle dernier. On imaginait déjà la fermeture de sites entiers, des manifestations de refus et de soutien. Rien de cela n’est arrivé. L’industrie bancaire se restructure par petites touches, dans le… Lire la suite

Vu par e-délit [1ère édition]

Dans le cadre de notre partenariat avec l’association Transaction EDHEC, nous vous proposons une sélection d’articles de leur blog e-délit, parce que la vision de jeunes étudiants intéressés par la finance nous semble compléter et enrichir les réflexions que nous avons en interne sur le monde de la finance et le futur des services financiers…. Lire la suite

Open market, could PSD2 change the banking world as we know it ?

With summer (hopefully) almost coming, holiday’s planning becomes a major concern. As every year you book your flight on a comparator platform. You think this is common, and yet you just used one of the disruptive methods able to completely modify banking industry. Indeed, imagine finding the best offer on financial services being as simple… Lire la suite