What are the impacts of the Blockchain in the Financial Services Industry?

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Introduction: Traditionally financial services industry is known for its extensive and substantial IT systems which some of them have been implemented 20 or 25 years ago. It is not surprising that financial firms have shown a lot of interest regarding the Blockchain technology, which could improve their outdated systems and allow them triggering savings. Blockchain… Lire la suite

La Taxonomie Européenne : une révolution pour la finance durable ?

La transition vers une économie durable est sans doute l’enjeu du siècle. L’objectif de limiter le réchauffement climatique à +1,5° C d’ici 20501, fixé par les Accords de Paris, semble déjà derrière nous. La Commission Européenne estime à 180 milliard d’euros2 l’investissement annuel supplémentaire nécessaire pour respecter les objectifs de l’UE à l’horizon 2030, et… Lire la suite

Market Infrastructure Regulation, Data Transparency & Liquidity Fragmentation

Due to COVID-19 pandemic, the European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s securities markets regulator, has granted all stakeholders four more weeks to answer some of the ongoing consultations. European Market infrastructure: The need for Transparency. MiFID II saw the introduction of a multitude of new electronic trading platforms. Market electronification has been a… Lire la suite

Après le Covid-19, créer des organisations résilientes et antifragiles

Face à une crise inédite, la tentation des réponses tactiques Le monde vit une pandémie inédite depuis près d’un siècle. Le Covid-19 a tué environ 150 000 personnes dans le monde à mi-avril, près de la moitié de l’humanité est confinée et l’économie mondiale va vivre une récession équivalente bien pire que celle  connue en… Lire la suite

Client reporting overhaul is on the client experience improvement path for Asset Managers

Improving client satisfaction relies on transforming client reporting Asset Management companies are putting more and more efforts towards improving their client reporting as part of their search for differentiators. Indeed, the asset management industry is looking for differentiating elements to attract/keep clients beyond the traditional ones linked to strategy and performance, as it is harder… Lire la suite

Quel avenir pour les agences de notation extra financières Européennes ?

Les normes ESG sont soumises à de plus en plus d’harmonisation règlementaire, et l’Europe semble déterminée à conserver sa longueur d’avance sur les initiatives de finance durable. En effet, depuis l’été 2019, l’ESMA et l’EBA ont publié de nombreuses propositions de guidelines et notes techniques afin d’améliorer et de standardiser les reportings et la transparence… Lire la suite

Les 5 grands défis de l’Asset Management et de la Banque Privée en 2020

Voici quelques temps que je me prête au jeu des prévisions avec plus ou moins de succès. L’année dernière, je m’étais ainsi totalement fourvoyé sur l’explosion de la bulle autour des Fintechs. J’ai d’ailleurs changé d’avis, les grosses Fintechs devraient multiplier les levées de fonds pour booster leur croissance, les récentes levées sont d’ailleurs symptomatiques…. Lire la suite

Offshoring Model in Asset Management: What’s Next?

Introduction: Different avenues being explored to get through such a muddy circumstance Fees pressure, combined with continuing rising costs and fastidious regulatory requirements, places fund industry’s operating margins under considerable duress. Struggling to earn profits becomes a never-before-seen tough task for asset managers, several ways have been tried over the previous years to get through… Lire la suite

ESG – Le rôle des Sociétés de Gestion est prédominant

L’investissement ESG est en plein essor Il est maintenant établi et partagé que d’une part, la lutte contre le changement climatique, et donc la transition énergétique, n’est pas qu’un défi technologique mais est aussi financier. Et que d’autre part, il ne s’agit pas tant de trouver de nouvelles ressources financières que de réorienter les flux… Lire la suite

Et si on créait un Chatbot ? L’expérience d’Headlink (volume 1)

Les chatbots ont encore un bel avenir devant eux Après l’engouement de 2016-2017, la vogue des chatbots s’est un peu étiolée. Comme souvent, beaucoup a été promis par les fournisseurs de solutions, les directions en charge de la relation client… et les consultants. De nombreux tests et POC se sont lancés depuis 2 ans, de… Lire la suite

Paresse et Agilité : arrêtez de copier bêtement le modèle Spotify…

… en pensant en plus qu’il s’agit d’un template agile. 1 – Tous ces magnifiques graphiques ont près de 10 ans Et toute la littérature reprenant et vendant « l’agilité selon Spotify » reprennent ces représentations. Or le document « originel » d’où elles proviennent (Scaling Agile @ Spotify ith Tribes, Squads, Chapters & Guilds par Henrik Kniberg &… Lire la suite

Addressing Climate Risk in Financial Institutions

Over the recent years, the financial community has increasingly recognized that climate change represents a source of financial risk. Since the Lehman Brothers’ crisis, financial institutions have reviewed their risks analysis methodologies and metrics. Driven by regulatory requirements, banks and insurance companies have focused their efforts on measuring and limiting credit/ liquidity/ market/ reputation risks…. Lire la suite

FinTechs – Test and Learn

Les FinTechs sont au cœur de l’actualité et proposent, du moins sur le papier, des solutions à tous les enjeux de l’industrie financière. Tous les secteurs et toutes les fonctions ont leurs FinTechs : Paytech, LendingTech, Real Estate Tech, RegTech, InsureTech, WealthTech, … Cette pluralité de l’offre, cet engouement se visualise bien dans les levées de… Lire la suite

2008-2018: a decade marked by hefty fines for the banking industry

Cases of money laundering & sanctions/embargo breaches have become more common following the tougher regulatory environment. Since the 2008 crisis, large fines have been handed out which acted as a wake up call for the regulators & governments to act. Furthermore, the banking sector is over represented in the list of fines recipients: in total,… Lire la suite

DAC6 – Avoiding tax evasion and promoting fair taxation within the EU

DAC6 an attempt to limit tax erosion Member States face difficulties to protect national tax bases from erosion as tax-planning structures evolve to be particularly sophisticated. Indeed, some financial intermediaries and other providers of tax advice seem to have actively assisted their clients in smuggling money offshore. This is why the European Commission setup DAC6… Lire la suite

Et si la banque devenait le Slack des services financiers ?

Un changement de paradigme à accepter Au cours des 20 dernières années quasiment tous les métiers du service ont vécu une transformation digitale de grande ampleur, que ce soit la grande distribution, le tourisme, les transports, la culture ou la santé. Dans cette tempête, une industrie a résisté et arrive à maintenir un fonctionnement datant… Lire la suite

DSP2: le Hold-Up des banques ?

DSP 2 promettait d’accélérer l’innovation sur le marché des services bancaires tout en renforçant les droits du consommateur ainsi que la sécurité de ses données financières dans un contexte d’augmentation de la cybercriminalité. L’objectif affiché était également une harmonisation des règles et des usages au sein du marché européen afin de renforcer son poids et… Lire la suite

Quels seront les 9 grands sujets pour le secteur financier en 2019 ?

Voici 2 ans que je me prête au jeu des prévisions pour l’année à venir avec plus ou moins de succès (au moins j’étais dans le vrai l’année dernière sur l’explosion de la bulle sur les cryptos). L’année à venir s’annonce troublée avec le retour au premier plan de la géopolitique (guerre commerciale, Brexit, crise… Lire la suite